<운을 극복하는 주식공부> 제 5장 어떤 순서로 투자를 하나요? - 투자 아이디어 찾는 방법 4가지

여신욱 저, <운을 극복하는 주식공부>

제5장. 어떤 순서로 투자를 하나요?

투자 아이디어 찾는 방법 4가지

1. 주식투자는 최소 수십 년을 이어가는 마라톤이자 고도로 복잡한 지적 활동이다. 

 

2. 정리되지 않은 경험만 가득 쌓이면 했던 실수를 또 하고 제자리걸음만 할 수도 있다. 투자 경험 하나하나에서 남는 게 있어야 한다. 이 경험을 내 것으로 만들려면 '체계'가 필요하다.

 

3. 투자를 시작하고 끝내는 과정을 프로세스로 정리해 놓자.

 1) 아이디어 발굴

 2) 기업분석

 3) 투자 집행

 4) 매도 및 복기 (★이게 굉장히 중요!)

 

4. 투자자들도 철저히 오픈된 정보에 의존해 투자를 한다. '돈이 되는 정보'를 걸러내는 2차적 사고 능력을 키우는 게 중요하다.

 

5. 투자 아이디어를 찾는 방법은 접근법에 따라 4개로 구분할 수 있다.

 

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 1) Top Down 접근법

   - 앞으로 좋아질 산업, 앞으로 나빠질 산업 구분한다.

   - 그리고 이 산업군을 '섹터'로 나누고 더 좋은 섹터를 골라본다.

   - 아니면 정부나 공공의 '정책' 변화를 보고 거기에 맞는 수혜 기업을 찾는다. 법규와 행정에 대한 정책의 변화 or 금리  변동 등 금융 정책일 수도 있다. 

   - 거스를 수 없는 큰 트렌드 흐름이 있다면 그 트렌드에서 수혜를 입는 산업은 뭘까?

   - 최근 소비자들에게 인기를 끄는 제품이 있나?

   - 지금은 어려운 상황이지만 조만간 흐름이 바뀌면서 크게 회생할 수 있는 산업이 있나?

 

 2) Bottom Up 접근법

 ① 차트: 신고가/신저가/장기횡보 

   - 싸게 사서 비싸게 파는 것

   - 52주 신고가, 신저가를 통해 지금 가장 상황이 좋거나 나쁜 기업을 찾아본다.

   - 몇 년 동안 큰 변화 없이 횡보하는 차트의 기업을 찾아보는 것도 좋다. 새로운 변화(촉매)가 가능한 기업을 찾으면, 그 변화가 현실화되었을 때 주가가 상승하며 수익을 낼 수도 있다.

 ② Revenue: 실적발표

   - 분기별로 한 번씩 나오는 실적 발표 때 기업의 실적을 꼼꼼하게 살핀다.

   - 실적 발표 때마다 개선되는 숫자를 보여줬음에도 주가는 변하지 않은 기업들이 있다. 이런 기업은 더 깊게 분석하자.

 

 3) Filtering: 계량 투자

   - 재무비율이 우량한 기업은 확률적으로 주가 상승이 일어날 가능성이 높다.

 

 4) Scrap: 미디어 수집

  ① News: 가격/수주/정책 등

    - 뉴스를 통해 기업의 변화를 촉진시키는 사회적 변화들을 중점적으로 본다. 

    - 제품 가격의 변화, 수주산업의 새로운 일감 수주, 정부의 정책 변화, 사람들의 선호도 변화 등의 정보는 뉴스를 통해서 얻을 수 있다.

  ② Reports: 산업/기업

    - 초보 때는 '산업리포트'를 위주로 스터디를 하는 것이 우선.

    - 그 후에 관심이 생기면 '세부 기업 리포트'를 보면서 애널리스트들의 의견을 참고한다.

  ③ SNS: 블로그/유튜브/서비스

    - 나만의 해석을 할 줄 아는 게 중요.

    - 어떤 아이디어를 접했을 때 '더 공부할 가치가 있다 / 없다 / 잘 모르겠다'로 빠르게 나누어서, 주말에 '더 공부할 가치가 있는' 아이디어를 집중적으로 공부하면 된다.

 

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오늘의 Action Plan

1. 우리나라에 어떤 산업이 있는지 찾아본다. 

2. 그 산업들 중 3개 산업의 '산업 리포트'를 찾아 읽어본다.